Altri recuou 32.5% nos seus lucros! E agora, a resistência?

Recentemente, Altri apresentou ao mercado os seus resultados anuais referente á actividade de 2014, tendo registado um recuo nos seus lucros de 32.5% em comparação com  2013, um resultado liquido de 37.4 milhões de euros.

Altri é actualmente uma empresa de referência a nível europeu no sector de pasta de papel, desde da Oferta Pública Inicial (IPO) em 2005, rapidamente conseguiu  despertar  atenção entre os investidores.

Se é um dos investidores que acompanhou os primeiros dois anos de vida desta empresa em bolsa, terá certamente uma ou outra recordação como esta empresa valorizava na altura, era tipo  "soma e segue" num período especial para os mercados financeiros que se encontravam num Bull Market .

Altri certamente foi colada em bolsa em boa altura, o sentimento de mercado era bom, apresentava-se como uma uma empresa com potencial de crescimento, estes ingredientes fizeram com que os investidores colocassem a Altri a valorizar mais de 1000% em pouco mais de dois anos, com muita euforia à mistura.

Actualmente, a pouco mais de 14% para estar novamente no seu máximo histórico 3.567€ realizado em 2007, com a saída dos resultados revelarem um recuo de 32.5% nos seus lucros, como irá enfrentar a sua primeira resistência  de longo prazo?

PSI20 a mostrar que é português!

PSI20 há muito  tempo que deixou de estar correlacionado com DAX e SP500, tempos em que os índices viravam para o verde em conjunto pela força dos mais fortes e todos aproveitavam.
 PSI20 tem tido um  comportamento diferente, veio a desvalorizar nos últimos meses enquanto DAX e SP500 encontravam-se a renovar máximos.

No entanto, agora o  PSI20 tem mostrado uma alteração no seu comportamento, tem tido dias a valorizar mais que o próprio DAX e SP500 nas sessões, e hoje é exemplo disso, PSI20 a valorizar mais 1.40%,  DAX 0.30% e SP500 a valorizar 0.19%.

PSI20 a mostrar que é português!

É verdade que os mercados dos EUA ainda não abriram hoje, no entanto  DAX é uma boa referência actual, uma forma simples de explicar este comportamento do PSI20, é por ter tido vários semanas a desvalorizara, e de momento ter mais espaço para poder evoluir.
Se vai continuar com esta dinâmica de mercado nos próximos tempos, não sei, mas de momento o PSI20 está a mostrar que é português, um índice pequeno, desfalcado mas a valorizar.

Gráfico M30 PSI20

Gráfico diário PSI20

No gráfico M30, o PSI20 realizou (muito aproximado) um dos cenários mencionados ontem em" PSI20 em perspectiva intradia ", para depois dar continuidade ao movimento ascendente.
Espero que o PSI20 possa continuar com esta dinâmica de mercado ascendente por mais tempo, a  próxima resistência poderá encontrar-se  na área de 5852 pts, possíveis correcções poderão também ocorrer.

Bons investimentos!

BPI valoriza com Caixabank,Violas, Santos e os investidores agradecem!

BPI encerrou a sessão de hoje com mais 5.52%,e já leva na bagagem  mais de 80% de valorização desde último fundo realizado a 30 de Janeiro.
Com a Oferta de Aquisição Pública (OPA) apresentada pelo grupo espanhol  CaixaBank sobre o BPI, oferecendo 1.329€ por cada acção, provocou no título um enorme gap, com um intervalo de 25%.

Nessa altura e com o decorrer dos dois dias seguintes, o meu pensamento foi " BPI é uma acção arrumada, se tivesse acções em carteira já estavam vendidas".

• Porquê?

Especialmente por possuir um perfil de investidor mais dinâmico, e não gostar muito de levar, esperar até que a resolução de casos como este venham a estar mais claros. Ou possivelmente é o meu subconsciente que me faz relembrar a OPA à Portugal Telecom  feita por Belmiro de Azevo, não foi pela perda monetária que tive, porque foi pequena, mas para mim foi mais pelo tempo perdido a  alimentar a esperança de poder ver o meu investimento valorizar.
Ingenuidade, pouca experiência, e conhecimentos baseados em falsos paradigmas.

BPI valoriza com Caixabank,Violas, Santos e os investidores agradecem!

PSI20 em perspectiva intradia

O mercado encontra-se num impasse antes da saída de noticias consideradas de alto impacto para os USD às 15:00 com " Fed Chair Yellen Testifies" e "News Homes sales", e novamente ás 16:30 com " ECB President Draghi Speaks".

PSI20 tem tido uma manhã de recuperação, lutando para quebrar e manter-se acima dos 5594 pts e  manter o ritmo da dinâmica de mercado ascendente.

Ou a saída das notícias irão provocar uma pequena pausa nos índices, nas constantes valorizações a que o mercado tem vindo a promover, já que DAX e SP500 encontram-se em máximos históricos?

Caso os mercados venham a corrigir considero provável que a área de 5520 pts possa ser o destino de mais próximo para o PSI20.

Gráfico M30

Bons investimentos!

EDP numa situação de comprar no rumor e vender na notícia?

EDP veio a surpreender alguns investidores com a forte saída da área de congestão 3.28€ a 3.18€ e volume acompanhar o movimento. O título fechou a sessão de hoje, a valorizar 2.92%, e assim renovar  a esperança de poder ver a EDP novamente no seu topo desta consolidação.

O título depois de ter encontrado um ponto de estabilidade na área de 3.10€ a 3.05€, reagiu com um forte movimento ascendente, realizou um novo topo a 3.584€. Topo com um movimento limpo, um sinal a ter em atenção, posteriormente realizou uma correcção normal e igualmente rápida.

No entanto, o segundo sinal um pouco mais complexo, as dúvidas ainda persistiam se iria ou não voltar a realizar um novo mínimo, pela congestão que estava a ter na área 3.28€ a 3.18€, finalmente o " trigger" surgiu com rompimento e fecho em alta acima de 3.29€.

Gráfico Diário

EDP numa situação de comprar no rumor e vender na notícia?
 

EDP com esta recente dinâmica de mercado, com a divulgação dos resultados relativos a 2014, já  no dia 3 de Março, estará a EDP numa situação de comprar no rumor e vender na notícia? Ou apresentação destes resultados serão a alavanca que a EDP necessitava para poder romper e vir a negociar acima 3.75€?

Muitas expectativas poderão estar a dominar os investidores, mas convém relembrar que primeiro  a EDP necessita de romper a sua próxima resistência horizontal de curto prazo a 3.584€, para depois caminhar para a sua segunda e grande etapa deste desafio os 3.73€.

Gráfico Mensal

Gráfico Diário

Se é um dos investidores que apanhou o recente movimento da EDP desde do inicio, parabéns e votos de uma boa administração da posição.

Para quem não pode acompanhar o recente movimento da EDP, actualmente não considero ser o ponto ideal para entrar no título. O primeiro obstáculo a 2.5% e a grande resistência horizontal a 7%, o que deixa complicado a colocação de stop loss de forma mais conservadora, face ao risco, beneficio da operação.

Até dia 3 de Março ficará no ar a questão, EDP numa situação de comprar no rumor e vender na notícia?


Bons investimentos!

Perspectiva intradia para o Dax

DAX após romper os 11000 pts tem  rejeitado a área de 11150 pts, terá agora encontrado um ponto para realizar uma pequena distribuição ou estará a falsear a equipa dos " Shorts" ?

Gráfico M30

A minha perspectiva para o Dax nas próximas horas é que venha a romper esta consolidação que formou neste máximo, realizando um impacto que obrigará o fecho de algumas posições que foram fundadas nesta área e poder vir a cotar a 11230pts.

Gráfico H3

 Resta aguardar pelo desenvolvimento do mercado nas próximas horas, e pela saída de noticias consideradas de alto impacto para as 14:00 "ECB President Draghi Speaks" e para USD ás 15:00 com " CB Consumer Confidence" e "Fed Chair Yellen Testifies".

O mercado terá todos os ingredientes para ter um impacto, ou movimentos mais expressivos, uma notícia próxima da abertura dos mercados USA e uma posterior, num momento em que o SP e DAX encontram-se em máximos históricos.

Resta saber se irá romper a consolidação antes ou depois das notícias saírem, e que voltas o mercado irá promover.

Muita cautela!

O vento chegou Banif ?

Banif tem passado por períodos bem difíceis nestes últimos tempos, tem forçados muitos jovens investidores a repensar o modo como vêem os mercados financeiros, o cuidado a ter na escolha dos títulos a investir e ao preço que estão a cotar, conforme mencionado em "Banif um exemplo! Um estudo! Uma opinião!

E agora?

Gráfico Diário do Banif

 Agora, considero que o vento pode ter chegado ao Banif, o titulo a curto prazo parece estar a reunir condições para uma  alteração na sua  dinâmica de mercado descendente (ou lateral), ou pelo menos vir a ter um impacto expressivo nos próximos dias, e aliviar um pouco o stress que este titulo tem provocado aos seus investidores.





O  título não tem reagido aos movimentos mais expressivos que PSI20 tem realizado ultimamente, algo que se pode considerar normal  pela situação do banco, e sobretudo pela falta de notícias que possam contradizer a o caminho que tomou.




Banif estará ou não no bom caminho?

 Para saber realmente até que ponto o título estará  recuperar financeiramente, será necessário esperar pelos resultados a serem divulgados a 30 de Abril de 2015.

O que tem Banif  em termos de analise técnica?

Actualmente o Banif ainda não deu ainda sinais de ter entrado numa nova dinâmica de mercado,  não veio a negociar acima das médias móveis exponenciais, não consegui ainda sair da sua zona de congestão que já dura há dois meses e muito ruído à mistura.

O que temos no gráfico Diário do Banif

• Rompimento de um suporte a 0.007€ (marcado com nº1)
• Rompimento e retest do suporte a 0.007€ (nº2) (suporte virou resistência)
• Realização de um novo mínimo a 0.0056€, e entrou numa lateralização
• Cotação colada às médias móveis exponenciais de 17 e 34 períodos
• Picos de Volume   
• Uma resistência mais próxima a 0.0065€

 Conclusão

  Banif é um título com características muito especiais, com muito poucos ou  nenhuns argumentos sustentados pela análise técnica, que sejam na minha perspectiva válidos para uma entrada.
O meu comentário em relação ao Banif é muito especulativo, mas considero  provável que o Banif  possa vir a ter um impacto nos próximos dias, e poder vir a cotar a 0.0065€ ou mesmo 0.007€ (valorizar entre 8 a 17 %).

Espero que esta ideia face ao Banif venha a concretizar-se ( que não seja uma ilusão mas sim um bom feeling) e poder assim  aliviar o stress a muitos investidores, e quem sabe iniciar uma nova dinâmica de mercado ascendente a médio prazo.

Bons investimentos!

O desafio da Mota-Engil está por dias

A Mota-Engil está a meros dias de poder mostrar  aos investidores se é capaz de vencer o desafio de quebrar o gelo que tem fustigado nos últimos meses.

 É certo que o título tem recuperador terreno desde do início do ano, vindo a valorizar 47%, no entanto,  Mota-Engil  para continuar valorizar necessita de apresentar nos próximos dias mais argumentos para cativar  mais  investidores.


 Investidores que optam por fundar as primeiras posições mais tarde quando os argumentos de analise técnica começam a surgir com mais nitidez. Na próxima semana, Mota-Engil tem grande probabilidade, ser o título no radar de muitos investidores que investem na praça portuguesa.

Gráfico diário Mota-Engil

Estar no radar de investidores, não quer dizer que vão comprar, são investidores mais pacientes que procuram  confirmação de área e indícios de uma  possível reversão para entrar.
Neste momento, Mota-Engil tem vindo apresentar argumentos favoráveis, ao desejo que querer modificar a sua dinâmica de mercado descendente, tais como:

A tentação da NOS

NOS tem tido uma dinâmica de mercado exemplar como gostaríamos que todas as acções do PSI20 tivessem, formação de topos e fundos ascendentes num movimento limpo, ausente de ruído.
No entanto,  NOS poderá dar alguma dor de cabeça aos investidores que durante o percurso estiveram tentados mas acabaram por não entrar, e começam a pensar entrar nesta área 5.70€a 5.79€ por acção.

Gráfico diário NOS

 Agora que parece que a NOS rompeu uma resistência 5.68a 5.72€ e encontra-se a negociar acima dela, mais um argumento que  poderá tentar os investidores mais desprevenidos.

• Temos  NOS numa dinâmica ascendente.
• Sentimento positivo no mercado em geral
• Rompimento de uma resistência horizontal

Então o que falta mais?

Confirmação.
- Confirmar o quê? A área em que se encontra.

Após rompimento, o titulo necessita criar alguma figura altista, testar a anterior resistência horizontal para observar se vai reagir como suporte, um pivot de alta, algo mais do que um simplesmente o rompimento. O título terá que argumentar, criar fortes sinais para poder entrar nesta área, criar novos objectivos de curto prazo para uma melhor definição do risco / beneficio, porque de momento não temos essa definição. Ou pelo menos na minha perspectiva não existe, entrar agora seria como dar um mergulho no mar quando onda recuou.


Bons investimentos!

Teixeira Duarte a reboque do PSI20 ou boas notícias?

Teixeira Duarte finalmente começa a mexer após dois meses muito congestionados, será efeito do sentimento que vive o PSI20? Ou  entrada de investidores já com visão nos resultados que serão apresentados no dia 16 de Abril de 2015?

A dinâmica de mercado da Teixeira Duarte de momento ainda não é bonita, e alguns obstáculos já se encontram próximos e  necessitam de ser ultrapassados para que o título possa ter uma dinâmica de mercado ascendente.

Gráfico diário Teixeira Duarte

Tendo a Teixeira Duarte por ter lateralizado durante tanto tempo no mesmo sitio, deveria romper o primeiro obstáculo 0.82€ por acção rapidamente e solidamente para mostrar que este inicio de movimento não seja apenas uma influencia do mercado, mas sim por argumentos desconhecidos pelo público e que terão um  impacto na empresa. Sejam eles noticias,  por antecipação da apresentação de resultados em Abril referente ao exercício de 2014, ou mesmo fecho de novos contractos.

Sendo a Teixeira Duarte um título com características especiais, a sessão de hoje como fechou não lhe atribuo muita relevância.  A minha perspectiva para este  título é que venha  a realizar movimentos mais acentuados nos próximos dias, o mínimo será quebrar o primeiro obstáculo ( mais o tempo dirá).

Como está a Teixeira Duarte a iniciar o movimento todo o cuidado é pouco, e por isso quem realmente pensa entrar nesta empresa deveria fazer com um mínimo de percentagem possível, apenas fundar posição até que a dinâmica de mercado seja mais definida para voltar a reforçar a posição.

Bons investimentos!

Perspectiva intradia para GBP/USD

A poucas horas de saírem as notícias  consideradas de alto impacto para Euro às 12:30 "ECB Monetary Policy Meeting Acconts", para USD às 13:30 " Unemployment Claims" e 15:00 com " Philly Fed Manufacturing Index", o mercado ira certamente realizar movimentos  mais expressivos.

GBP/USD  em H4 tem vindo a desenvolver uma dinâmica de mercado ascendente após rompimento da linha de tendência descente, realizando topos e fundos ascendentes, no entanto começa a mostrar alguma fraqueza neste novo topo que está a realizar .

Gráfico H4 GBP/USD

No gráfico diário o par ainda não desenvolveu na minha perspectiva algo em concreto, que promova uma dinâmica de mercado ascendente  de forma sustentada. O rompimento da linha de tendência descendente é um de muitos aspectos a ter em consideração numa possível mudança , mas não é tudo.

Gráfico diário GBP/USD

A minha perspectiva para GBP/USD para intradia, momentum é que venha a realizar um movimento correctivo, sem contrariar muito a dinâmica Macro que GBP/USD apresenta.

Gráfico M30 GBP/USD

Bons investimentos!

SP 500 resiste à mudança

  SP 500 tem contrariado o desejo de alguns investidores que no último mês e meio posicionaram-se no sentido de contrariar a sua dinâmica de mercado.

Actualmente o SP500 encontra-se num dilema "tarde para comprar e cedo para vender" será necessário que aconteça algo fora do normal para o deitar abaixo, e muita força compradora para o ajudar a subir.

Bem, para subir onde se encontra não necessita somente força compradora, basta que os restantes " shorts" sejam fechados para que tenhamos um movimento extra na área 2098.2, até ver uma  melhor definição do mercado.

Gráfico diário SP500

Gráfico H4 SP500

 

Gráfico M30 SP500

 
Para mim, caso argumente SP500 terá mais peso para short numa estratégia de momentum ou intradia ( pelo gráfico M30), posições longas estarão fora do meu pensamento por hoje.

Bons investimentos!