NOS SGPS, BCP, Sonae capital - Análise Técnica

A NOS, BCP, Sonae Capital são as empresas em destaque no video abaixo. Encontram-se em diferentes estados na sua dinâmica de mercado, e por isso convém redobrar os cuidados com as possíveis (novas) entradas. Partilho algumas perspectivas de (muito) curto prazo para os títulos.

Votos de muito sucesso e bons investimentos!

Estás em forma BPI? É hora de o mostrares!

Qualquer atleta sabe o quanto é importante manter a forma física e psicológica, sempre em sintonia, para ter progressos e atingir os objectivos delineados. Esta analogia bem se pode aplicar ao BPI no momento actual! O jogo " CaixaBank, Violas, Santos" que chegou recentemente ao fim, marcou o rumo descendente do título deixando muitos investidores  perdidos pelo seu caminho.

A falta de preparação do BPI  vai exigir um esforço adicional, caso queira voltar a estar em forma nas próximas semanas.

O título encontra-se  a cotar ao valor do momento em que foi divulgada a intenção da Oferta de Aquisição Pública (OPA) pelo grupo espanhol e com o desfecho da OPA, assumiu uma dinâmica descendente e rapidamente fechou o Gap.

Praticamente voltamos à estaca zero! O BPI encontra-se num período difícil, a exigir um esforço adicional para que não venha a consumir toda a valorização que obteve em 2015 e evitar voltar a cotar na área de 0.76€ por acção. O título necessita de mostrar boa forma física (isto é, uma estrutura de mercado mais sólida) e redefinir os seus objectivos já que de momento está tudo muito enevoado.  

Gráfico diário BPI

A falta de dinâmica ascendente do BPI actualmente leva-nos inevitavelmente a analisar o seu passado.

Quando as coisas estão mais difíceis, com pouca percepção, o melhor mesmo é alargar o enfoque e passar por analisar o gráfico semanal e assim diminuir algum ruído.

Gráfico semanal BPI

• O título vem com uma tendência descendente de longo prazo;
• Iniciou uma dinâmica ascendente mais promissora em 2012, movimento esse que no final de 2014 encontrou dificuldades em evoluir para novos patamares, sem todavia vencer o topo anterior a 2.437€ registado em Agosto de 2009, deixando no ar cada vez mais a impressão de ser apenas um movimento correctivo normal após um longo período numa dinâmica descendente. 
• Quebra linha tendência ascendente ( LTA ) com recuperação rápida em forma de retest, todavia sem conseguir ultrapassar 1.552€ por acção;
• Ponto de referência actual do BPI encontra-se na área 0.75€.

Muita coisa pode acontecer nas próximas semanas, no entanto para os investidores de longo prazo o enfoque poderá estar para já em duas áreas 0.74€ e 1.552€.

O que esperar do BPI ?

• Na pior das hipóteses - a médio prazo - um título vencido pela pressão vendedora, obrigando a cotação a ir para intervalo 0.50€ a 0.60€ por acção;
• Numa perspectiva neutra, o título começar a ter um comportamento indefinido num intervalo de 0.97€ a 1.088€;
• Uma perspectiva positiva de curto prazo seria o BPI realizar rapidamente um pivôt de alta e rompimento na área 0.97€ a 1.12€. Este cenário permitiria manter alguma esperança nos investidores quanto ao título para uma hipotética ida aos 1.25€ a 1.30€por acção;
• O cenário ideal para curto, médio e longo prazo para o BPI seria começar na área actual a 0.95€ com a formação de topos e fundos ascendentes com volume. Isto permitiria aumentar a probabilidade de os 1.552€ ser um objectivo novamente atingível a curto prazo.

Independentemente do desfecho da Grécia, da especulação em torno da fusão BCP e BPI, uma coisa parece certa: a vida do BPI não está fácil. Um misto de incerteza e indefinição envolvem o título, e por isso mesmo, há que aguardar pacientemente por sinais que potenciem uma mudança ou figuras de reversão de tendência.

Bons investimentos!

BPI valoriza com Caixabank,Violas, Santos e os investidores agradecem!

BPI encerrou a sessão de hoje com mais 5.52%,e já leva na bagagem  mais de 80% de valorização desde último fundo realizado a 30 de Janeiro.
Com a Oferta de Aquisição Pública (OPA) apresentada pelo grupo espanhol  CaixaBank sobre o BPI, oferecendo 1.329€ por cada acção, provocou no título um enorme gap, com um intervalo de 25%.

Nessa altura e com o decorrer dos dois dias seguintes, o meu pensamento foi " BPI é uma acção arrumada, se tivesse acções em carteira já estavam vendidas".

• Porquê?

Especialmente por possuir um perfil de investidor mais dinâmico, e não gostar muito de levar, esperar até que a resolução de casos como este venham a estar mais claros. Ou possivelmente é o meu subconsciente que me faz relembrar a OPA à Portugal Telecom  feita por Belmiro de Azevo, não foi pela perda monetária que tive, porque foi pequena, mas para mim foi mais pelo tempo perdido a  alimentar a esperança de poder ver o meu investimento valorizar.
Ingenuidade, pouca experiência, e conhecimentos baseados em falsos paradigmas.

BPI valoriza com Caixabank,Violas, Santos e os investidores agradecem!

BPI não é excepção!

BPI desde da última publicação em 23 de Outubro com " BPI o mais avançado! "  e após realizar o possível cenário mais optimista  mencionado, não conseguiu vencer as barreiras que o anterior movimento criou no título, e que seria essencial para o BPI manter uma dinâmica de mercado ascendente mais de longo prazo, conforme mencionado a 2 de Outubro com a publicação "Em apuros,BPI ??!! ".

Num mês em que o "rally" era esperado por muitos investidores, e teima em não aparecer na bolsa portuguesa, tendo sido Outubro frio para os mercados financeiros em geral, e um PSI que pouco reage aos movimentos positivos do lado lá do Atlântico, o ano está acabar e a dar muitas dores de cabeça aos pequenos investidores e o BPI não é excepção.

 As expectativas dos investidores face ao BPI deterioraram-se bastante desde da última publicação, e  o título sofreu bastante nas duas últimas semanas ao desvalorizar mais de 32%.

Gráfico Semanal BPI

Gráfico mensal BPI

Gráfico diário BPI

Não estando o BPI  a favor dos investidores com um perfil mais conservador e moderado, começa a estar cada vez mais interessante e com maior probabilidade para os investidores que procuram oportunidades de intradia, após vários dias consecutivos de queda.

O título está a chegar a uma área de possível resposta e de decisão, uma área que também pode  vir a desvalorizar um pouco mais ( seria o ideal),criando uma zona de conflito, pânico, permitindo que o título possa criar  as condições ideais para uma oportunidade de um pequeno (bom) ressalto e recuperar assim uma pequena parte das fortes desvalorizações que o título que vindo a realizar sem folgar.

Prudência!

BPI o mais avançado!

BPI é um título que apresenta um estado  mais avançado na  recuperação pelas  mme´s, face ás restantes cotadas, após o movimento  correctivo que tiveram os mercados financeiros.

Pontos a reter e a favor do BPI:

1.  Quebra em alta da LTD ( linha de tendência descendente)
2.  Rompimento das resistências horizontais de curto prazo de 25 de Julho e 26 Junho de 2014
3.  Gráfico semanal o BPI realizou movimento de topos e fundos ascendentes sobre as MME´S
4. Rompimento, recuperação e retest da área de 1.30€ pelo gráfico semanal

Gráfico diário BPI

Gráfico semanal BPI

Observando o comportamento do BPI de forma mais próxima:

BPI recuperou as mme´s com vela sólida, e está à dois dias a negociar acima delas, criando uma certa expectativa  no título e nos dos investidores quanto ao dia de amanhã, um tictac em marcha.

Para continuar a valorizar o BPI, terá que ultrapassar dois pequenos obstáculos que criou nos últimos dois dias de negociação os 1.56€ e 1.575€.
Caso estes obstáculos sejam ultrapassados, é expectável que o preço possa vir a testar os 1.588€ a 1.60€ por acção, num cenário positivo.

 Num cenário mais neutro, sendo amanhã sexta-feira, dia em que muitos investidores poderão tomar a iniciativa de reduzir parte das suas posições, obrigando assim  a cotação a ter um comportamento correctivo  pelo meio manhã.

Numa perspectiva  pessimista, vir a negociar abaixo 1.445€ por acção e fechar a sessão perto desses valores.


 Pensar  negociar na bolsa portuguesa, é fundamental ter sempre BPI no seu mapa de trabalho e de observação.

BPI, está na hora !?

O sentimento do mercado financeiro em geral não melhorou, e BPI acabou por  confirmar  a perspectiva  menos positiva  mencionada no dia  2 de Outubro " Em apuros,BPI??!! ", chegando a cotar a 1.318€ por acção.

Após uma reacção positiva á área de 1.38€ na sexta-feira dia 10 de Outubro,  BPI, hoje voltou a projectar vontade de mudança.

• Quebrou o máximo da sessão de sexta-feira a 1.424€.
• BPI destacou-se ao fechar o dia a valorizar 2.35%, contrariando o sentimento geral das restantes cotadas do PSI20.

Podemos considerar pelo comportamento recente do BPI, que está na hora!?

Considero que o BPI está mais apetecível para quem possui um perfil de investidor mais dinâmico, no curto prazo existe probabilidade de poder visitar os 1.489€, caso venha acontecer, na minha perspectiva é que pode ter pouca sustentabilidade.
 Embora o dia de hoje, tenha sido bom para o BPI, acabou por realizar uma vela com um pavio considerável, revelando rejeição aos valores mais acima1.438€.

Gráfico diário BPI

Convém relembrar o desafio que o BPI apresenta no gráfico semanal, e que convém ser superado para que possa voltar a ter uma dinâmica de mercado mais ascendente.

Gráfico semanal BPI

Na minha opinião, para uma perspectiva mais de swing trade,  ainda não é hora para entrar no BPI.
É deixar mercado realizar mais alguns movimentos, e esgotar, sacudir os primeiros investidores que entraram no mercado para aproveitar as recentes desvalorizações.