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| Gráfico M30 DAX |
sexta-feira, 22 de janeiro de 2016
quinta-feira, 21 de janeiro de 2016
quinta-feira, 14 de janeiro de 2016
quarta-feira, 13 de janeiro de 2016
Pivots de volume no índice DAX (Futuros) para intradiário
O índice Alemão DAX é certamente o eleito na hora operar em scalp ou intradiário para a maioria dos investidores portugueses, seja através de contractos de Futuros ou CFD´s. Por isso,venho partilhar alguma informação que pode complementar a vossa análise sobre o DAX numa perspectiva intradiária.
No gráfico de DAX em Futuros poderão encontrar pivots de volume mais relevantes mencionados a cor de laranja e possíveis projecções (targets) marcados de cor azul.
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| Gráfico M30 de DAX Futuros |
Espero que esta partilha possa ser útil no decorrer deste dia de negociação.
Bons investimentos!
segunda-feira, 11 de janeiro de 2016
PSI20 a correr para um novo objectivo?
O PSI20 cada vez mais diminuído em empresas, num ambiente de auto-estima bastante reduzida face alguns acontecimentos na nossa praça portuguesa que colocou alguns pequenos investidores num estado um pouco depressivo. E o tempo que se advinha também não parece ser muito promissor.
Desde meados de Outubro do ano passado que o PSI20 entrou em modo um tanto lateral, sem definir uma tendência clara, deixando os participantes do mercado sem expectativas mais promissoras face às posições tomadas.
Desde meados de Outubro do ano passado que o PSI20 entrou em modo um tanto lateral, sem definir uma tendência clara, deixando os participantes do mercado sem expectativas mais promissoras face às posições tomadas.
PSI20 a caminhar para um novo mínimo?
Na verdade, é com essa percepção que fico quando olho para o gráfico. Não parece nada descabida a ideia de uma ida aos 4540 pts dentro dias, realizando assim um novo mínimo, um movimento descendente superior a 400 pontos.
Desde meados de Abril de 2015 que o índice voltou a mergulhar numa dinâmica de mercado descendente, e com a incapacidade de conseguir segurar os 5260 pontos, o PSI20 baixou assim as probabilidades de vir a negociar acima dos 5600 pontos nas próximas semanas.
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| Gráfico diário do PSI20 |
Tudo o que está relacionado com os mercados financeiros nada está escrito em pedra, as coisas podem tomar outros rumos, no entanto considero cada vez mais difícil outro desfecho para o PSI20 que não seja vir invadir os 4600 pontos registados em Janeiro de 2015.
Uma certeza!? Não. Mas muito provável.
Basta passear os olhos pelo gráfico mensal, semanal para obter uma percepção sobre o PSI20 e dos desafios que está a enfrentar.
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| Gráfico mensal e semanal do PSI20 |
A minha perspectiva sobre o PSI20 não é facto muito optimista a curto prazo, mas de momento não consigo ter outra opinião face à leitura dos gráficos.
Prudência! E bons investimentos!
domingo, 10 de janeiro de 2016
Pharol, Meo, suporte e o novo mínimo ...
A percepção de alguns investidores sobre a Pharol está longe da realidade: ainda acreditam que a empresa está de ligada à Meo. É verdade, não estou a brincar. Basta fazer uma pequena pesquisa sobre a empresa ( PHAROL,SGPS S.A.) para perceber o seu modelo de negócio.
A Pharol apresenta-se como sendo uma sociedade aberta que gere uma participação directa ou indirecta de 27.5% da Oi. Participação essa que os investidores portugueses acreditavam (ou fizeram-lhes acreditar) que iria trazer valor para a empresa (PT), já bastante pressionada pela sua prestação negativa em bolsa. O resultado foi notório e coube aos investidores portugueses pagar a factura do banquete, deixando os convidados levar na bagagem as melhores recordações, e fazer jus à fama de sermos um povo que sabe receber bem.
Hoje, como no passado, esta participação continua a não dar frutos para os investidores portugueses, a Oi continua a ser uma empresa com problemas e a necessitar de um investidor com vontade de injectar muito capital a curto prazo para fazer face as suas necessidades internas e poder atingir os seus objectivos.
Terá a OI capacidade para captar investimentos? E ser rápida a atingir as suas metas trazendo retorno aos investidores, neste momento de instabilidade que o Brasil está a mergulhar?
Por cá, a Pharol continua a não dar sinais favoráveis aos seus investidores continuando a marcar uma tendência descendente. Um título que deveria ser para institucionais, e cada vez menos para pequenos investidores, um modelo de negócio que não produz e se mostra muito dependente.
Ultimamente os pequenos investidores da praça portuguesa têm vindo a ser surpreendidos, e da pior maneira, pelos riscos existentes nos mercados financeiros, e raramente por si calculados.
Pharol tem suporte ou um novo mínimo?
Apesar deste título, no passado, ter reagido favoravelmente nos 0.235€ por acção em Dezembro e evitado o rompimento do seu anterior mínimo 0.229€ de Agosto de 2015, não considero que esta área seja o suporte da Pharol. Considero que seja uma questão de dias para a Pharol vir a realizar um novo mínimo histórico.
A tendência descendente da Pharol dos últimos dois meses tem sido muito clara para os investidores, e mesmo que venha a contrariar a sua dinâmica de mercado e reagir positivamente na área 0.24€, por se considerar numa possivel zona de suporte, será a meu ver sol de pouca dura.
Para considerar um cenário mais optimista neste titulo, teria que evitar a ida aos 0.235€ por acção e romper com uma boa dinâmica os 0.309€ por acção (algo que terá pouca probabilidade de acontecer face à minha leitura do mercado).
O que fazer em tempos mais difíceis?
Se é um investidor que investe maioritariamente na praça portuguesa, e neste momento em que o mercado está complexo, o melhor é esperar que o mercado grite bem alto as oportunidades para pensar em abrir uma posição,e utilizar a menor percentagem de risco em cada posição.
Permitirá conservar capital, ganhar tempo para as verdadeiras oportunidades que irão surgir no mercado, e reduzir a pressão psicológica por eventuais perdas. Sem capital nos mercados financeiros não se faz nada.
Bons investimentos!
A Pharol apresenta-se como sendo uma sociedade aberta que gere uma participação directa ou indirecta de 27.5% da Oi. Participação essa que os investidores portugueses acreditavam (ou fizeram-lhes acreditar) que iria trazer valor para a empresa (PT), já bastante pressionada pela sua prestação negativa em bolsa. O resultado foi notório e coube aos investidores portugueses pagar a factura do banquete, deixando os convidados levar na bagagem as melhores recordações, e fazer jus à fama de sermos um povo que sabe receber bem.
Hoje, como no passado, esta participação continua a não dar frutos para os investidores portugueses, a Oi continua a ser uma empresa com problemas e a necessitar de um investidor com vontade de injectar muito capital a curto prazo para fazer face as suas necessidades internas e poder atingir os seus objectivos.
Terá a OI capacidade para captar investimentos? E ser rápida a atingir as suas metas trazendo retorno aos investidores, neste momento de instabilidade que o Brasil está a mergulhar?
Por cá, a Pharol continua a não dar sinais favoráveis aos seus investidores continuando a marcar uma tendência descendente. Um título que deveria ser para institucionais, e cada vez menos para pequenos investidores, um modelo de negócio que não produz e se mostra muito dependente.
Ultimamente os pequenos investidores da praça portuguesa têm vindo a ser surpreendidos, e da pior maneira, pelos riscos existentes nos mercados financeiros, e raramente por si calculados.
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| Gráfico diário da Pharol |
A tendência descendente da Pharol dos últimos dois meses tem sido muito clara para os investidores, e mesmo que venha a contrariar a sua dinâmica de mercado e reagir positivamente na área 0.24€, por se considerar numa possivel zona de suporte, será a meu ver sol de pouca dura.
Para considerar um cenário mais optimista neste titulo, teria que evitar a ida aos 0.235€ por acção e romper com uma boa dinâmica os 0.309€ por acção (algo que terá pouca probabilidade de acontecer face à minha leitura do mercado).
O que fazer em tempos mais difíceis?
Se é um investidor que investe maioritariamente na praça portuguesa, e neste momento em que o mercado está complexo, o melhor é esperar que o mercado grite bem alto as oportunidades para pensar em abrir uma posição,e utilizar a menor percentagem de risco em cada posição.
Permitirá conservar capital, ganhar tempo para as verdadeiras oportunidades que irão surgir no mercado, e reduzir a pressão psicológica por eventuais perdas. Sem capital nos mercados financeiros não se faz nada.
Bons investimentos!
sábado, 19 de dezembro de 2015
Millennium BCP provoca taquicardia nos investidores
A breves dias de fechar mais um ano de trabalho e/ou de investimentos é tempo de balanço. Independentemente dos resultados, este não foi certamente um ano fácil para os investidores da praça portuguesa.
O Natal está praticamente à porta, a maioria já só pensa em presentes. Será que também teremos títulos a dar presentes antecipados?
Um dos possíveis candidatos é o Millennium BCP. Contudo, a apesar deste titulo estar num momento complexo, é difícil, para já, ter uma perspectiva de médio prazo mais reveladora. A curto prazo está capaz de provocar taquicardia aos investidores que têm vindo a posicionar-se short (e não só) no Millennium BCP.
Um presente dado pelos "monstros do mercado", "manipuladores", "tubarões"? (como infelizmente alguns costumam chamar aos investidores e/ou instituições financeiras que possuem recursos para estar no lado oposto à maioria dos investidores e de criar mudanças na tendência do mercado)
De acordo com a minha análise relativamente aos interesses a descoberto mais relevantes é muito provável que o título possa tomar uma atitude ascendente a muitíssimo curto prazo, diria até nas próximas sessões. Isto devido à análise do histórico total das posições agregadas a descoberto e do comportamento que a cotação tem assumido no gráfico diário.
O BCP tem vindo a lateralizar praticamente há dois meses, após uma tentativa frustrada, em Outubro, de romper o movimento descendente. Foi um bonito movimento ascendente de 50% , que permitiu ao título negociar acima das médias móveis por alguns dias, mas que, infelizmente e rapidamente, voltou a ser dominado pela tendência dominante.
O título tem respeitado minimamente as médias móveis e os interesses a descoberto mais relevantes (posições superiores a 0.50%) também têm aumentado nesta fase do campeonato, encontrado-se actualmente nos 3.71%, segundo informação da CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários).
Tudo parece estar a favor de novas caídas para o BCP, não é? Hum... Será?! O BCP mostra uma tendência descendente a médio-longo prazo, investidores a reforçar posições short no mercado. E para ajudar na festa, nos últimos dias, os índices começaram a mostrar um pouco rebeldia.
No entanto considero que existem fortes probabilidades do BCP poder realizar um movimento mais ascendente. Sustentável?! Para já, não acredito. Penso num possível movimento ascendente mais por uma questão de psicologia de mercado. Isto é, os investidores que acreditam, possuem argumentos fundamentais e técnicos de que o BCP possa continuar a cair, e por isso, nos últimos dias, têm vindo a posicionar-se e a reforçar-se no título.
Apesar disso, alguns factores psicológicos do mercado podem começar a afectar alguns investidores, tais como:
O BCP está como uma panela de pressão, quente, muito quente. Das duas uma: ou aguarda que alguém a venha retirar do fogão para arrefecer, ou pelo contrário, e por descuido alguém entorne o conteúdo pelo chão.
Esta analogia para dizer que caso apareça nas próximas sessões algum investidor com maiores recursos para agredir o mercado, os "shorts" irão certamente ter que fechar parte das mesmas, desencadeando um movimento ascendente que pode chegar aos 10%.
Caso a próxima sessão não inicie favorável para o título (contrariamente à perspectiva inicial que também não deve ser descartada e que pode suceder), este pode rapidamente ir de elevador para o rés de chão.
A pressão pode passar facilmente de um lado para outro porque uma ida da cotação abaixo de 0.487€ provocará taquicardia em alguns investidores, assim como uma abertura com volume em compras poderá provocar um pequeno AVC nos interesses a descoberto.
Muitos pequenos investidores têm títulos do BCP (e nos últimos tempos têm-nos reforçado) na sua carteira de investimentos mesmo sem existirem ainda argumentos sustentáveis de reversão de tendência. Se muitos têm comprado Banif nesta última semana, como não ter acções do BCP!?!
Millennium BCP apresenta-se aos investidores como um título que pode dar um presente aos já detentores de acções, mas deve ser levado com muita cautela.
Caso este título não faça parte na sua carteira de investimentos, o melhor é deixar o tempo passar e trazer novos movimentos e argumentos para uma melhor leitura do mercado e do risco.
Bons investimentos!
O Natal está praticamente à porta, a maioria já só pensa em presentes. Será que também teremos títulos a dar presentes antecipados?
Um dos possíveis candidatos é o Millennium BCP. Contudo, a apesar deste titulo estar num momento complexo, é difícil, para já, ter uma perspectiva de médio prazo mais reveladora. A curto prazo está capaz de provocar taquicardia aos investidores que têm vindo a posicionar-se short (e não só) no Millennium BCP.
Um presente dado pelos "monstros do mercado", "manipuladores", "tubarões"? (como infelizmente alguns costumam chamar aos investidores e/ou instituições financeiras que possuem recursos para estar no lado oposto à maioria dos investidores e de criar mudanças na tendência do mercado)
De acordo com a minha análise relativamente aos interesses a descoberto mais relevantes é muito provável que o título possa tomar uma atitude ascendente a muitíssimo curto prazo, diria até nas próximas sessões. Isto devido à análise do histórico total das posições agregadas a descoberto e do comportamento que a cotação tem assumido no gráfico diário.
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| Gráfico diário BCP |
O BCP tem vindo a lateralizar praticamente há dois meses, após uma tentativa frustrada, em Outubro, de romper o movimento descendente. Foi um bonito movimento ascendente de 50% , que permitiu ao título negociar acima das médias móveis por alguns dias, mas que, infelizmente e rapidamente, voltou a ser dominado pela tendência dominante.
O título tem respeitado minimamente as médias móveis e os interesses a descoberto mais relevantes (posições superiores a 0.50%) também têm aumentado nesta fase do campeonato, encontrado-se actualmente nos 3.71%, segundo informação da CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários).
Tudo parece estar a favor de novas caídas para o BCP, não é? Hum... Será?! O BCP mostra uma tendência descendente a médio-longo prazo, investidores a reforçar posições short no mercado. E para ajudar na festa, nos últimos dias, os índices começaram a mostrar um pouco rebeldia.
No entanto considero que existem fortes probabilidades do BCP poder realizar um movimento mais ascendente. Sustentável?! Para já, não acredito. Penso num possível movimento ascendente mais por uma questão de psicologia de mercado. Isto é, os investidores que acreditam, possuem argumentos fundamentais e técnicos de que o BCP possa continuar a cair, e por isso, nos últimos dias, têm vindo a posicionar-se e a reforçar-se no título.Apesar disso, alguns factores psicológicos do mercado podem começar a afectar alguns investidores, tais como:
- o tempo passa e o BCP continua a não querer ceder: o comportamento da cotação tem vindo a contrariar a dinâmica descendente assumida desde de Junho;
- maior exposição (concentração) de interesses a descoberto numa área de conflito;
- proximidade do fim do ano de trabalho, em que algumas posições poderão ser fechadas ou reduzidas;
- entrar numa época com menos participantes no mercado (= menor liquidez);
O BCP está como uma panela de pressão, quente, muito quente. Das duas uma: ou aguarda que alguém a venha retirar do fogão para arrefecer, ou pelo contrário, e por descuido alguém entorne o conteúdo pelo chão.
Esta analogia para dizer que caso apareça nas próximas sessões algum investidor com maiores recursos para agredir o mercado, os "shorts" irão certamente ter que fechar parte das mesmas, desencadeando um movimento ascendente que pode chegar aos 10%.
Caso a próxima sessão não inicie favorável para o título (contrariamente à perspectiva inicial que também não deve ser descartada e que pode suceder), este pode rapidamente ir de elevador para o rés de chão.A pressão pode passar facilmente de um lado para outro porque uma ida da cotação abaixo de 0.487€ provocará taquicardia em alguns investidores, assim como uma abertura com volume em compras poderá provocar um pequeno AVC nos interesses a descoberto.
Muitos pequenos investidores têm títulos do BCP (e nos últimos tempos têm-nos reforçado) na sua carteira de investimentos mesmo sem existirem ainda argumentos sustentáveis de reversão de tendência. Se muitos têm comprado Banif nesta última semana, como não ter acções do BCP!?!
Millennium BCP apresenta-se aos investidores como um título que pode dar um presente aos já detentores de acções, mas deve ser levado com muita cautela.
Caso este título não faça parte na sua carteira de investimentos, o melhor é deixar o tempo passar e trazer novos movimentos e argumentos para uma melhor leitura do mercado e do risco.
Bons investimentos!
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