Cofina ainda não se pronunciou

Tivemos um final de semana agitado nos mercados financeiros, de fazer estremecer muitos investidores pela pressão vendedora que foi registada, não só em Portugal, mas a nível mundial nas duas últimas sessões com o PSI20 a desvalorizar quase 5 %. Certamente que neste ambiente as dúvidas começam a surgir na mente dos investidores, algo perfeitamente natural, embora a pressão possa estar mais presente nuns que noutros, dependendo do seu ponto de entrada não só na Cofina mas também em outras acções.

Em ambiente de incertezas, o que nos fala Cofina ?

Actualmente, e segundo a minha perspectiva, a Cofina ainda não pôs em causa o movimento ascendente que tem vindo a realizar desde o início do ano, que proporcionou ao título valorizar mais de 50%. Poderá vir a fazê-lo na(s) próxima(s) semana(s), é certo, no entanto ainda é prematuro falar de uma mudança de tendência ascendente na Cofina enquanto graficamente não apresentar sinais evidentes nesse sentido.

Nem sempre os títulos de menor liquidez são os mais sacrificados em momentos de incertezas por possuírem pequenos investidores que facilmente podem torná-los em investimentos de longo prazo e raramente acompanhando o mercado durante o dia, podendo tomar decisões num ambiente mais calmo e de modo ponderado, evitando assim o calor do momento. Estes, entre outros factores, podem ter contribuído para que a Cofina desvalorizasse apenas 0.81% na última sessão, num dia marcado por uma forte pressão vendedora.

Que desafios apresenta a Cofina neste momento?

Os desafios neste momento são;

• O valor 0.66€ por acção registado após rompimento de uma resistência de  Junho e Setembro de 2014;
• Evitar a formação de um fundo descendente abaixo de 0.562€;
• Evitar a formação de topos e fundos descentes na àrea onde se encontra actualmente; 
• Em caso de valorização nas próximas sessões convém a Cofina não rejeitar a área de 0.636€, isto é, realizar um inicio de sessão a valorizar de forma mais expressiva e fechar a sessão a um  valor inferior em 30% ou mais do máximo realizado no dia.

Gráfico diário Cofina

Considero que estes poderão ser os principais desafios da Cofina e que poderão comprometer a sua dinâmica de mercado ascendente de curto prazo.

Actualmente Cofina está interessante?

Não está. Embora a Cofina ainda continue sem se pronunciar sobre a sua intenção, convém estar atento aos sinais que possam surgir e que comprometam a sua dinâmica ascendente. Um título que não apresenta oportunidade de novas entradas, exige aos seus investidores cuidados redobrados na administração dos seus títulos.

Relembrar que estes comentários são opiniões pessoais e não devem ser tomadas como recomendações de investimento em momento algum.

Bons investimentos!

Glintt em mudança

Recentemente, Glintt - Global Intelligent Technologies,S.A comunicou ao mercado e seus accionistas a renúncia do Engenheiro Manuel Godinho ao cargo de Administrador e Presidente da comissão executiva . Esta noticia que teve o seu impacto inicial, como era de se esperar, mas rapidamente foi recuperado, ainda que parcialmente. Hoje foi um dia marcado por forte pressão vendedora na maioria dos títulos da praça portuguesa e a Glintt  fechou a sessão apenas a desvalorizar 0.91%, dando a ideia de que o mercado está a reagir favoravelmente ao comunicado.

Perspectivas para na Glintt? 

A Glintt é mais um dos títulos com características especiais e pouco falada pelos investidores que operam na praça portuguesa.  Para negociar este título é necessário um perfil de investidor adequado e alguns princípios de estratégia, nem sempre presentes na maioria dos pequenos investidores.

Para ter uma melhor perspectiva de curto prazo na Glintt em termos de análise técnica convém fazer um breve levantamento dos sinais que foram deixados pelo título a médio prazo.

1. Rompimento em alta da linha de tendência descendente;
2. Formação de um novo topo 0.319€ após rompimento; 
3. Incapaz de romper a resistência mais próxima 0.321€ durante o movimento ascendente;
4. Realização de um fundo ascendente;
5. Formação de um pequeno topo e fundo ascendente;
6. Formação de novo topo ascendente dentro do movimento lateral.

Estes sinais encontram-se visíveis no gráfico para uma melhor interpretação.

Gráfico diário da Glintt

A minha perspectiva de curto prazo para a  Glintt, somando os sinais acumulados, dão maior probabilidade do título vir a valorizar, contudo num ambiente muito condicionado.

A Glint embora esteja em áreas de compra necessita de romper a pequena linha de tendência de muito curto prazo para confirmar o início do movimento ascendente.

Esperemos que nos próximos tempos o título consiga evitar o fundo anterior 0.182€ e realizar uma confirmação de reversão de tendência de curto prazo que permita à cotação aumentar a probabilidade de vir a negociar novamente a 0.26€ por acção, ou mesmo realizar um novo topo ascendente interno (isto é, sem conseguir contudo ultrapassar 0.319€).

No entanto, esta perspectiva da Glintt pode estar comprometida caso o mercado português realize para além de uma pequena correcção, uma mudança de tendência juntamente com os restantes mercados europeus e norte-americanos.

A Glintt necessita de tempo para mostrar o caminho e até lá, resta esperar.

Bons investimentos!

Impresa SGPS a ganhar audiência

Um título com características especiais que ganhou uma boa audiência com o movimento ascendente desde meados de Fevereiro tendo uma valorização superior a 45%. A Impresa SGPS (IPR) viveu o seu momento e agora tem dificultado a perspectiva de alguns investidores no trajecto desta correcção desde 1.20€ por acção.

Investidores a perderem interesse na Impresa SGPS?

Apesar das desvalorizações a que Impresa SGPS (IPR) tem sido sujeita, considero que o título não perdeu interesse por parte dos investidores, diria mesmo que começa a construir sinais que podem chamar a atenção de mais participantes com perfil para negociar títulos de menor liquidez. Um interesse que pode bem aumentar nos próximos tempos, caso o título venha a confirmar o que é devido.

Que argumentos Impresa SGPS  tem para chamar a atenção?

 A sessão de 18 de Fevereiro foi um bom ponto de partida para:

• Rompimento em alta da linha de tendência descendente de médio prazo;
• Rompimento da resistência de curto prazo (1.025€) e formação de um novo topo (1.215€);
• Resposta compradora com volume no seu segundo retest, argumentando um possível suporte;
• O preço tem respeitado as médias móveis.

Gráfico diário Impresa SGPS

Caso o PSI20  mantenha a sua tendência ascendente nos próximos tempos e o título confirme a área de 1.08€ a 1.044€ com um sinal de reversão, seguido de rompimento e fecho de uma sessão acima 1.114€,  permitirá ao título criar condições para realizar um novo topo acima de 1.215€ por acção.

O que pode enfraquecer a audiência dos investidores a curto prazo na Impresa SGPS?

 A Impresa SGPS (IPR) fez um movimento ascendente sem uma estrutura em ZigZag, algo que na minha perspectiva, daria uma maior consistência à subida. No entanto, apesar de existirem argumentos que dão ao título maior probabilidade de continuar a valorizar a curto prazo, convém ter algum cuidado.

• O cotação vir negociar abaixo de 1.026€.
• Formação topo e fundo descendente.
• PSI20 alterar a sua dinâmica de mercado de curto prazo.

Esta é a minha perspectiva sobre a Impresa SGPS (IPR).

Bons investimentos!

Mota-Engil, a dar-se por vencida!

 Mota-Engil para além do jogo psicológico que tem feito ultimamente, começa a dar-se por vencida graficamente. O movimento ascendente que o título promoveu desde o início do ano, só agora começa a dar sinais de cansaço, e poderá continuar a corrigir caso não exista uma resposta imediata.

Gráfico diário Mota-Engil

O título está a mudar a sua dinâmica de mercado, iniciou discretamente pela primeira vez o padrão topo e fundo desdente, algo que não desde o início do ano, como podemos visualizar no gráfico acima.

Gráfico diário Mota-Engil

Num gráfico diário com mais períodos, estes acontecimentos estão a surgir junto a uma nova LTD com o ponto de partida em  Junho de 2014.
Com esta  mudança de intenção junto a nova LTD, sendo um título que mantêm uma tendência descendente de médio prazo, é necessário maior prudência para os próximos dias, já que o fundo anterior encontra-se a 3.097€ por acção.

Bons investimentos!

Teixeira Duarte sob olhares!

A Teixeira Duarte é uma empresa em bolsa com características especiais, que pode bem estar sob olhares de novos investidores nos próximos dias. Certamente não é uma empresa que cative o grosso dos investidores da nossa praça portuguesa - pela sua liquidez - mas existem sempre investidores que, apesar deste pormenor, não deixam de aplicar uma pequena parte do seu capital, quando efectivamente os argumentos começam a surgir.

Estarão realmente a surgir argumentos para a Teixeira Duarte estar sob olhares?

Na minha perspectiva, a Teixeira Duarte formou argumentos, que considero que contribuem para um aumento das probabilidades de ser um  título que pode bem estar  a captar a atenção de novos investidores. Porquê? O melhor é ver o que TDSA formou em termos de análise técnica, no gráfico diário, que permite sustentar esta ideia.

Gráfico Diário Teixeira Duarte

• Teixeira Duarte tem conseguido contrariar a dinâmica de mercado descendente, após a  realização de um novo mínimo em Agosto de 2014.
• Quebra do padrão de topos e fundos descendentes.
• Rompimento em alta da linha tendência descente.
• Realização de um novo topo após rompimento LTD.

Agora, falta apenas que a Teixeira Duarte confirme um novo fundo ascendente, na área 0,765€ a 0.729€, para que os investidores possam estar mais confiantes a respeito desta, face a um possível início de tendência ascendente. E assim, tomarem uma decisão de investimento com maior probabilidade de sucesso, na esperança do título vir a cotar acima de 0.825€ por acção, subindo para o próximo patamar.

Esperemos que nos próximos dias o mercado venha a confirmar este fundo ascendente para poder ver a Teixeira Duarte em movimentos mais expressivos, ausentes de ruídos.

Por ser um título que tem apresentado nos últimos tempos alguma complexidade, convém manter muita cautela.

Bons investimentos! 

Mota-Engil num jogo psicológico

A Mota-Engil após dado sinal de partida no dia 24 de Fevereiro, e reforçado a sua intenção no dia 5 de Março, completou dois dos três possíveis objectivos, mencionados em " O desafio da Mota-Engil está por dias ". Falta agora, apenas um dos objectivos, negociar na área de 4.20€ por acção, um valor  mais difícil de ser atingido face aos 3.455€ e 3.69€ por acção, colocando os investidores da Mota-Engil  num jogo psicológico.


Este jogo psicológico da Mota-Engil, para mim começou após o primeiro sinal a favor de entradas longas no dia 24 de Fevereiro, a minha  percepção no decorrer deste tempo, foi que o título encontrava-se a mastigar, esperava algo mais na Mota-Engil, poderá ser considerado por alguns, algo sem nexo, mas foi este o meu pensamento. Terei sido o único?

Vi algumas cotadas a terem um comportamento espectacular, e a Mota-Engil muito aquém, considerava eu, fui analisar o desempenho em percentagem das principais cotadas do PSI20 e pude constatar que a EGL até teve uma boa valorização, dentro da média das cotadas, desde 24 de Fevereiro até aos seus valores máximos realizados.

 Era óptimo se a Mota-Engil tivesse tido um desempenho como a Altri, Banif, mas não aconteceu, entretanto as três últimas sessões têm colocado alguns investidores da Mota-Engil, num jogo psicológico.

Gráfico diário Mota-Engil

Principalmente para os investidores que entraram na área de 3.50€, estejam a ser actualmente os mais pressionados pelas dúvidas quanto á progressão do título. Para quem entrou na área dos 3.62€, possivelmente a maioria já se encontra fora do título, em melhores condições neste jogo psicológico, encontram-se quem  entrou nos primeiros sinais de entradas longas, ainda descansados mas de sobreaviso com certeza.

Para diminuir dúvidas, acções precipitadas, nada melhor que tentar observar os argumentos que a Mota-Engil  apresenta  para não entrar num jogo psicológico que impeça de tomar a melhor decisão na sua devida altura.

Factores a favor do movimento ascendente de curto prazo;

• Mota-Engil encontra-se a negociar acima médias moveis no gráfico diário.
• PSI20 rejeitou os 6100 pts na sua primeira tentativa mas continua com uma tendência ascendente.
• Inicio de formação de topos e fundos ascendentes sobre as médias móveis.
• Fundo anterior a 3.097€ continua intacto.
• Período de consolidação após rompimento do primeiro topo a 3.45€, neste inicio de tendência ascendente.

  
  

  Gráfico semanal Mota-Engil

  Factores  contra o movimento ascendente de curto prazo;

• Mota-Engil estar num inicio de tendência ascendente ainda frágil.
• As recentes valorizações na Mota-Engil serem apenas consequência de um ressalto, após fortes desvalorizações que o título sofreu, e tornar-se uma falsa tendência ascendente.
• Após recuperação da área de 61.8% de Fibonacci mensal, não ter realizado um retest ao mesmo na área de 3€.
• A cotação estar estar junto das médias móveis.
• Cotação estar próxima de uma resistência na área 3.69€ a 3.82€, anterior área que serviu de suporte durante algum tempo, e agora poderá tornar-se numa resistência.
• A Mota-Engil ter valorizado mais de 50% desde o inicio do ano.

A Mota-Engil poderá ainda realizar uma rápida visita a 3.37€, sem por em causa este movimento ascendente em formação, no entanto estas últimas três sessões também acabaram por condicionar  objectivo de 4.20€, obrigando a reestruturar um novo objectivo mais curto para 3.80€ a 3.95€.

Esperemos que as próximas sessões sejam bem melhores, com  definição, força, apontar para norte, cada vez mais longe dos 3.097€, para que as dúvidas possam dissipar-se cada vez mais.

Bons investimentos!

XAUUSD em mudança tímida atingiu target micro! E Pessoalmente aprendi mais uma lição!

O XAUUSD numa tímida mudança da dinâmica de mercado, lá conseguiu atingir o target micro 1214$ na sua quarta sessão, após comentário sobre o mesmo. O importante não foi atingir o target definido, nem pretendo com este comentário mostrar, ou afirmar o meu acerto na minha perspectiva especulativa.

O mais importante que pretendo realçar, é a partilha de como pessoalmente aprendi mais uma lição!

Aprendeu mais uma lição? Então, não correu conforme o post?
É o que devem pensar alguns de vocês.

A lição que eu quero partilhar convosco, é de como podemos ter um plano de trading  com boas probabilidades de acerto, e não tomamos a melhor opção na sua administração. Aqui vai o que sucedeu.

No dia 23 de Março às 15:28:46, considerei existir condições abrir uma posição do XAUUSD com  uma visão no target micro de 1214$, e dei entrada a 1.186.5$ por um gráfico de M5 (com uma perspectiva M30).

O meu correcto trigger, já tinha sido dado dez minutos antes a 1.185,20$, lá abri a posição, mesmo tendo consciência que poderia realizar um pequenina retracção em forma de retest á área, e assim o fez.

O meu plano de trading consistia em aproveitar o primeiro impacto do movimento para realizar zero risco, isto é, venderia 50 porcento da minha posição assim que atingisse dois pontos a meu favor e deixaria a restante posição até que fosse activada por stop loss.
O trailing Stop iria ser colocado a breakeven,  após o preço encontrar uma base nos acima 1.190$ e a partir daí, esperar que mercado atingisse o target 1.214$ ou activasse Stop Loss.

Então o que correu mal? Financeiramente não provocou perda monetária já que encerrei a posição a 1.186,7$, agora numa análise pessoal, a questão foi outra.

Pontos que levaram a alterar a forma de conduzir a operação como tinha idealizado;

• Não esperar por retest, já que não entrei na minha zona de conforto.
•  Não estar focado no par para realizar a venda do primeiro  parcial 50 percento da posição, já que era uma posição agressiva em área M30 complexa (estava a realizar analise SP500 e Eurusd para possíveis entradas)
• Ser um par que opero raramente.
• Quando volto a olhar para o par, vejo numa retracção e click fecho a posição sem pensar nos argumentos a favor da mesma.

Estes pequenos erros, que cometi fazem-me sempre relembrar o quanto um investidor necessita trabalhar diariamente psicologicamente, para manter a racionalidade  mais presente em vez do instinto de sobrevivência. 

Possuía argumentos com probabilidades, tinha um  plano de trading com metas (sem pensar nos 1214$), falhei na entrada ideal, não estar focado no par para realizar primeiro parcial e um fecho  precipitado da posição, sem voltar a pensar se os argumentos da compra se mantinham.

Pequenas atitudes que me levaram a ser irracional, uma lição que me permite  aprender nesta caminhada (diária) da disciplina de trading. 

Eu faço um registo dos meus erros, e tu?

Bons investimentos!

Gráfico M5 XAUUSD

Gráfico semanal XAUUSD

PSI20 continua com um carisma de conquistador

O  PSI20 está de facto com um protagonismo que é de tirar o chapéu, um índice pequenino, mas o primeiro a ser banhado pelo sol matinal. Mais um dia a mostrar aos restantes índices da Europa, o seu carisma de conquistador, encontra-se a valorizar mais 0.70% enquanto DAX encontra-se a desvalorizar 0.66% e o CAC também no vermelho a desvalorizar 0.92% até ao momento.

Agora o PSI20 aproxima-se junto aos 6091 pts valor máximo da sessão de 8 de Setembro de 2014, estará perante um obstáculo, ou um mero desafio, normal para uma tendência ascendente?

Gráfico diário PSI20

Ainda é muito cedo para prognósticos,  a tendência ascendente do PSI20 continua viva, sem alteração na sua dinâmica de mercado, e por isso as probabilidades de o índice português entrar em novos patamares, não é nenhuma ideia descabida. Tendo o PSI20 margem para valorizar, numa tendência ascendente, resta saber as acções que têm mais potencial de valorização.

Gráfico H4  PSI20

No entanto, convém relembrar os investidores da necessidade de ter mais precaução nos seus novos investimentos, porque o PSI20 tem vindo a valorizar sem grandes pausas e uma alteração do seu comportamento também pode suceder, e ao menos que não sejam apanhados desprevenidos.

Bons investimentos!