Mota-Engil num jogo psicológico

A Mota-Engil após dado sinal de partida no dia 24 de Fevereiro, e reforçado a sua intenção no dia 5 de Março, completou dois dos três possíveis objectivos, mencionados em " O desafio da Mota-Engil está por dias ". Falta agora, apenas um dos objectivos, negociar na área de 4.20€ por acção, um valor  mais difícil de ser atingido face aos 3.455€ e 3.69€ por acção, colocando os investidores da Mota-Engil  num jogo psicológico.


Este jogo psicológico da Mota-Engil, para mim começou após o primeiro sinal a favor de entradas longas no dia 24 de Fevereiro, a minha  percepção no decorrer deste tempo, foi que o título encontrava-se a mastigar, esperava algo mais na Mota-Engil, poderá ser considerado por alguns, algo sem nexo, mas foi este o meu pensamento. Terei sido o único?

Vi algumas cotadas a terem um comportamento espectacular, e a Mota-Engil muito aquém, considerava eu, fui analisar o desempenho em percentagem das principais cotadas do PSI20 e pude constatar que a EGL até teve uma boa valorização, dentro da média das cotadas, desde 24 de Fevereiro até aos seus valores máximos realizados.

 Era óptimo se a Mota-Engil tivesse tido um desempenho como a Altri, Banif, mas não aconteceu, entretanto as três últimas sessões têm colocado alguns investidores da Mota-Engil, num jogo psicológico.

Gráfico diário Mota-Engil

Principalmente para os investidores que entraram na área de 3.50€, estejam a ser actualmente os mais pressionados pelas dúvidas quanto á progressão do título. Para quem entrou na área dos 3.62€, possivelmente a maioria já se encontra fora do título, em melhores condições neste jogo psicológico, encontram-se quem  entrou nos primeiros sinais de entradas longas, ainda descansados mas de sobreaviso com certeza.

Para diminuir dúvidas, acções precipitadas, nada melhor que tentar observar os argumentos que a Mota-Engil  apresenta  para não entrar num jogo psicológico que impeça de tomar a melhor decisão na sua devida altura.

Factores a favor do movimento ascendente de curto prazo;

• Mota-Engil encontra-se a negociar acima médias moveis no gráfico diário.
• PSI20 rejeitou os 6100 pts na sua primeira tentativa mas continua com uma tendência ascendente.
• Inicio de formação de topos e fundos ascendentes sobre as médias móveis.
• Fundo anterior a 3.097€ continua intacto.
• Período de consolidação após rompimento do primeiro topo a 3.45€, neste inicio de tendência ascendente.

  
  

  Gráfico semanal Mota-Engil

  Factores  contra o movimento ascendente de curto prazo;

• Mota-Engil estar num inicio de tendência ascendente ainda frágil.
• As recentes valorizações na Mota-Engil serem apenas consequência de um ressalto, após fortes desvalorizações que o título sofreu, e tornar-se uma falsa tendência ascendente.
• Após recuperação da área de 61.8% de Fibonacci mensal, não ter realizado um retest ao mesmo na área de 3€.
• A cotação estar estar junto das médias móveis.
• Cotação estar próxima de uma resistência na área 3.69€ a 3.82€, anterior área que serviu de suporte durante algum tempo, e agora poderá tornar-se numa resistência.
• A Mota-Engil ter valorizado mais de 50% desde o inicio do ano.

A Mota-Engil poderá ainda realizar uma rápida visita a 3.37€, sem por em causa este movimento ascendente em formação, no entanto estas últimas três sessões também acabaram por condicionar  objectivo de 4.20€, obrigando a reestruturar um novo objectivo mais curto para 3.80€ a 3.95€.

Esperemos que as próximas sessões sejam bem melhores, com  definição, força, apontar para norte, cada vez mais longe dos 3.097€, para que as dúvidas possam dissipar-se cada vez mais.

Bons investimentos!

XAUUSD em mudança tímida atingiu target micro! E Pessoalmente aprendi mais uma lição!

O XAUUSD numa tímida mudança da dinâmica de mercado, lá conseguiu atingir o target micro 1214$ na sua quarta sessão, após comentário sobre o mesmo. O importante não foi atingir o target definido, nem pretendo com este comentário mostrar, ou afirmar o meu acerto na minha perspectiva especulativa.

O mais importante que pretendo realçar, é a partilha de como pessoalmente aprendi mais uma lição!

Aprendeu mais uma lição? Então, não correu conforme o post?
É o que devem pensar alguns de vocês.

A lição que eu quero partilhar convosco, é de como podemos ter um plano de trading  com boas probabilidades de acerto, e não tomamos a melhor opção na sua administração. Aqui vai o que sucedeu.

No dia 23 de Março às 15:28:46, considerei existir condições abrir uma posição do XAUUSD com  uma visão no target micro de 1214$, e dei entrada a 1.186.5$ por um gráfico de M5 (com uma perspectiva M30).

O meu correcto trigger, já tinha sido dado dez minutos antes a 1.185,20$, lá abri a posição, mesmo tendo consciência que poderia realizar um pequenina retracção em forma de retest á área, e assim o fez.

O meu plano de trading consistia em aproveitar o primeiro impacto do movimento para realizar zero risco, isto é, venderia 50 porcento da minha posição assim que atingisse dois pontos a meu favor e deixaria a restante posição até que fosse activada por stop loss.
O trailing Stop iria ser colocado a breakeven,  após o preço encontrar uma base nos acima 1.190$ e a partir daí, esperar que mercado atingisse o target 1.214$ ou activasse Stop Loss.

Então o que correu mal? Financeiramente não provocou perda monetária já que encerrei a posição a 1.186,7$, agora numa análise pessoal, a questão foi outra.

Pontos que levaram a alterar a forma de conduzir a operação como tinha idealizado;

• Não esperar por retest, já que não entrei na minha zona de conforto.
•  Não estar focado no par para realizar a venda do primeiro  parcial 50 percento da posição, já que era uma posição agressiva em área M30 complexa (estava a realizar analise SP500 e Eurusd para possíveis entradas)
• Ser um par que opero raramente.
• Quando volto a olhar para o par, vejo numa retracção e click fecho a posição sem pensar nos argumentos a favor da mesma.

Estes pequenos erros, que cometi fazem-me sempre relembrar o quanto um investidor necessita trabalhar diariamente psicologicamente, para manter a racionalidade  mais presente em vez do instinto de sobrevivência. 

Possuía argumentos com probabilidades, tinha um  plano de trading com metas (sem pensar nos 1214$), falhei na entrada ideal, não estar focado no par para realizar primeiro parcial e um fecho  precipitado da posição, sem voltar a pensar se os argumentos da compra se mantinham.

Pequenas atitudes que me levaram a ser irracional, uma lição que me permite  aprender nesta caminhada (diária) da disciplina de trading. 

Eu faço um registo dos meus erros, e tu?

Bons investimentos!

Gráfico M5 XAUUSD

Gráfico semanal XAUUSD

PSI20 continua com um carisma de conquistador

O  PSI20 está de facto com um protagonismo que é de tirar o chapéu, um índice pequenino, mas o primeiro a ser banhado pelo sol matinal. Mais um dia a mostrar aos restantes índices da Europa, o seu carisma de conquistador, encontra-se a valorizar mais 0.70% enquanto DAX encontra-se a desvalorizar 0.66% e o CAC também no vermelho a desvalorizar 0.92% até ao momento.

Agora o PSI20 aproxima-se junto aos 6091 pts valor máximo da sessão de 8 de Setembro de 2014, estará perante um obstáculo, ou um mero desafio, normal para uma tendência ascendente?

Gráfico diário PSI20

Ainda é muito cedo para prognósticos,  a tendência ascendente do PSI20 continua viva, sem alteração na sua dinâmica de mercado, e por isso as probabilidades de o índice português entrar em novos patamares, não é nenhuma ideia descabida. Tendo o PSI20 margem para valorizar, numa tendência ascendente, resta saber as acções que têm mais potencial de valorização.

Gráfico H4  PSI20

No entanto, convém relembrar os investidores da necessidade de ter mais precaução nos seus novos investimentos, porque o PSI20 tem vindo a valorizar sem grandes pausas e uma alteração do seu comportamento também pode suceder, e ao menos que não sejam apanhados desprevenidos.

Bons investimentos!

XAUUSD em mudança tímida

O XAUUSD tem revelado dificuldades em captar um interesse comum nos investidores, desde da sua chegada a 1180$ e no ressalto a 1400$, a assim tem permanecido condicionado o valor do metal precioso neste intervalo por mais de um ano e meio.

Actualmente encontra-se em área de interesse e a desenvolver uma mudança na sua dinâmica de mercado, ainda muito tímida face ao seu desafio macro, no entanto a curto prazo poderá existir uma oportunidade.

Gráfico diário XAUUSD

Se optarmos por uma analise técnica puramente por médias móveis, neste momento XAUUSD continua sem dar nada de concreto para compras pelo gráfico semanal e diário, e isso já por si, para um investidor com perfil moderado é a confirmação para continuar ausente.

Gráfico semanal XAUUSD

No entanto, algo já desperta a minha atenção no gráfico semanal, o facto de não ter realizado um novo fundo, nesta última correcção, e ter realizado um sinal a favor das compras, ao fechar a semana acima de 1175,45$.
Ainda é prematuro pensar numa mudança de tendência de médio, longo prazo no XAUUSD, mas a curto prazo a história poderá ser outra, uma ida aos 1214$ começa a ganhar forma.

Gráfico H4  XAUUSD

Deixo assim por escrito, a minha perspectiva especulativa de curto prazo para XAUUSD, numa área interessante, ainda com poucos argumentos de tendência, baseada na observação da tímida mudança da dinâmica de mercado macro, com perspectiva micro de 1214$ ser um valor possível ser atingido nas próximas sessões.

Bons investimentos!

Forças da natureza do Banif não se fazem num dia

Banif tem levado investidores a entrar numa montanha russa de emoções e de expectativas, quando esteve a cotar 0.0080€, alguns investidores já só falavam em valores vem acima 0.01€  (como se fosse já ali), esquecendo que o mercado necessita de realizar certos passos na construção de uma tendência, e isso não se faz num dia.

O título realizou um movimento correctivo, após rompimento da resistência 0.007€, ao qual veio a responder positivamente, a favor do possível movimento ascendente, que começa a ter cada vez maior probabilidade de vir a suceder.

Gráfico Diário do Banif

Considero que as probabilidades de o Banif vir a testar brevemente 0.009€ por acção, aumentaram pelos dos seguintes argumentos;

• Rompimento em alta de LTD de curto prazo com forte volume.
• Cruzamento das médias móveis a favor das compras, algo que não acontecia a largos meses.
• Rompimento da resistência 0.007€ com forte volume, acompanhar o antes e pós rompimento.
• Confirmação de 0.007€ como suporte, respeitou a área com resposta de compras à sua chegada, vindo a fechar a última sessão a valorizar 8.22%.
• PSI20 continua numa tendência ascendente.

Na minha perspectiva, estes são os argumentos reais que actualmente no Banif tem  a favor da  tendência ascendente de curto prazo, dando assim  um passo importante, com maior probabilidade de o título vir a cotar 0.009€ brevemente.

O título poderá dar mais, mas é necessário pensar num passo de cada vez, sendo agora o objectivo do Banif 0.009€. Depois, logo se verá  se o título e as condições do mercado se mantêm, e permitam o título assumir uma tendência ascendente de médio prazo.

Esperemos que as forças da natureza do Banif, possam crescer e  tornar-se cada vez mais evidentes, levando o tempo necessário para brindar uns e aliviar outros investidores.

Bons investimentos!

DAX leva investidores para um ambiente novo! Máximo histórico 12.220 pts!

Recentemente DAX renovou o seu máximo histórico 12.220 pts, uma mistura de sentimentos  tem envolvido os investidores que olham para este índice. Indicadores considerados demasiado esticados para entrar long para uns, e para outros, uma excelente oportunidade de seguir o comboio rumo a Germany, neste movimento ascendente que o índice tem promovido.
Tudo se resume ao perfil de cada investidor e ao seu método de actuar no mercado, e ninguém está errado, apenas possuem perspectivas diferentes da forma como vêm o mercado.

Por vezes alguns investidores esquecem, que apesar dos indicadores mostrarem uma possível exaustão num movimento, não é sinónimo de uma correcção imediata. A validação desse sinal só ocorrerá  quando existir uma alteração da dinâmica do mercado, algo que até ao momento não considero que tenha acontecido no DAX.

Gráfico diário  Dax

Por muito que não aprecie a estrutura que o DAX formou  após o rompimento dos 10.100 pts, a tendência ascendente macro do índice continua intacta, num ambiente totalmente novo para o DAX e seus investidores, e por isso considero ser necessário uma maior prudência, na abertura de novas posições para médio prazo.

Gráfico semanal  DAX

O índice terá que confirmar nos próximos dias ou semana (s) se possui força para continuar a valorizar, após ter realizado um forte movimento ascendente desde inicio do ano, a valorizar mais de 25%.

E sendo esta uma possível área de conflito entre os investidores, pela possibilidade de o DAX poder iniciar uma alteração na sua dinâmica de mercado, oportunidades de curto prazo poderão surgir em tempos gráficos de menor duração.

Bons investimentos!

BCP na berlinda!

O BCP está a viver um período que mais parece um Millennium, um título com momentos mais baixos do que altos, mas que não deixa de estar nas luzes da ribalta dos investidores. O CaixaBank fez olhinhos ao BPI e este, para mostrar uma certa indiferença, tenta abraçar-se ao BCP para fazer subir a parada. Que resultado obteremos neste jogo de bancos?

O título tem proporcionado aos investidores uma boa valorização ( mais de 30%) desde a recuperação da área de 0.0069€, e beneficiado com o rumor da possível fusão BPI e BCP. No entanto, o título parece estar condicionado, mesmo com a proposta em cima da mesa para a possível fusão entre os dois bancos, não se vê fumo no horizonte.

A próxima semana de negociação poderá ser um momento decisivo para o título, e assim dissipar  algumas dúvidas que estão a crescer em torno deste jogo.

• Com a proposta de fusão entre BPI e BCP em cima da mesa, o comportamento do BCP não deveria ser mais dinâmico?
• Cairá por terra esta possível fusão entre BPI e BCP?
• Até que ponto a cotação do BCP pode ser prejudicada, caso a fusão não avance? 

Gráfico diário BCP

O comportamento do BCP nas sessões de 25 de Fevereiro e 3 de Março, faz-me ter um  pé atrás na minha perspectiva a curto prazo sobre o título, quanto à sua capacidade de evoluir sem criar um conflito na área em questão. Principalmente a sessão de 3 de Março, uma abertura com rompimento de uma resistência 0.0865€ em gap altista, contudo obteve uma forte resposta vendedora, registando um volume acima do normal.

A pouco mais de 5% o título possui uma área de resistência a 0.0939€ a 0.0990€, zona que foi anteriormente bastante discutida, e por isso com maior probabilidade de marcar algum respeito.
Qual o caminho que o BCP tomará? Na minha perspectiva de muito curto prazo, considero existir 50/50 de probabilidade do título realizar um movimento tanto descendente como ascendente.

• Descendente; vir a quebrar a pseudo linha de tendência ascendente (mais dinâmica), e sacudir alguns investidores para depois recuperar rumo à sua próxima resistência acima 0.0935€.
• Ascendente; saltar directamente rumo à sua próxima resistência.

Espero que o  Millennium BCP venha a encontrar um bom patrocinador para os seus investidores, e dar continuidade às valorizações, já que ao longo dos anos têm sido os investidores a patrocinar o Millennium BCP.

Bons investimentos!

PSI20 levanta dúvidas aos investidores

PSI20 começa a impor aos investidores algumas dúvidas, quanto a sua dinâmica de mercado a curto prazo. Num momento em que os mercados europeus  têm brilhado, e ofuscado de alguma maneiras os mercados americanos.

Os argumentos para o PSI20 poder continuar a valorizar, na minha perspectiva continuam válidos,  no gráfico de H4, para quem gosta de MACD, o indicador tem apresentado uma divergência, e já fez a sua devida correcção.

Voltar a negociar na zona de 5550pts poderá condicionar o PSI20 durante algum tempo, visto que  uma nova dinâmica de mercado poderá formar-se e atrapalhar o movimento ascendente que o índice tem vindo a promover.

Gráfico H4 PSI20

Como já anteriormente tinha referido no último comentário sobre o PSI20,  a zona 5852 pts poderá ser o seu próximo destino. Vai? Existe probabilidades de acontecer. Considero que acima de 5700pts e 5852pts  é que o PSI20 terá que argumentar uma decisão mais formal quanto ao seu destino de curto prazo, valoriza ou corrige.

Bons investimentos!

Banif a força de acreditar

Finalmente o Banif começa a ter protagonismo, um título considerado por alguns investidores "lixo", ou de " menor interesse", mas independentemente disso, dia após dia tem vindo a  valorizar, encerrou a sessão de hoje  a valorizar 9.72%.

O volume transaccionado tem sido o tema de conversa, nas últimas sessões os investidores tem adquirido muitas acções do Banif, e o real motivo ainda encontra-se no silêncio.

• Será um grande investidor?
• Estará o Banif a beneficiar indirectamente com o arranque das compras de obrigações públicas do BCE?
• Capital estrangeiro a entrar nas bolsas europeias, e coube ao Banif uma pequena parte para especular?

Apenas podemos especular nas possíveis hipóteses (não vale apenas perder muito tempo a pensar, ou procurar notícias para associar aos movimentos), neste momento os  investidores que participaram no aumento de capital do Banif e os novos investidores encontram-se em modo " Banif a força de acreditar".

Gráfico diário Banif

Esperemos que esta força de acreditar possa levar o Banif a novos valores, continuar animar os investidores que entraram recentemente no título, e diminuir  algum stress aos que participaram no aumento de capital.

Na minha perspectiva existem dois valores com maior relevância no Banif, sendo a próxima resistência  na área de 0.0090€ e um possível suporte a 0.0070€ que carece de confirmação.


Para novas entradas neste momento, não considero ser oportuno, o título nos últimos seis dias confirmou algumas entradas para participar neste movimento, principalmente para os investidores com um perfil mais dinâmico.

Bons investimentos!

EDP Renováveis num momento decisivo a curto prazo

EDP Renováveis tem apresentado movimentos muito interessantes para os investidores poderem aderir desde início do ano. O título encontrou argumentos, e valorizou mais de 25% deste do último post sobre a EDP Renováveis.

EDP Renováveis continua interessante a curto prazo para entrar?

Apesar da EDP Renováveis  estar num movimento ascendente, e ter construído Topos e Fundos ascendentes desde 18 de Novembro a 26 de Janeiro. Mesmo mantendo uma dinâmica bonita, após ter encontrado uma área de suporte  a 5.70€, o título começa apresentar algumas dificuldades em evoluir.

EDP Renováveis apresenta no gráfico diário, topo e fundo consecutivo mais alto, mas num movimento interno sem conseguir romper o topo a 6.249€ de 26 de Janeiro. Na minha perspectiva, o título não apresenta argumentos sustentáveis para novas entradas, a pensar no curto prazo.

Gráfico diário EDP Renováveis

 EDP Renováveis poderá vir a corrigir no curto prazo se não alterar o seu comportamento nas próximas sessões.

 

 O título já apresenta as seguintes dificuldades:

• No dia 2 de Março a primeira tentativa para  romper o topo 6.249€ não teve sucesso.
• As últimas três sessões foram incapazes de fechar a sessão acima de 6.101€ (ver no gráfico rectângulo vermelho) máximo negociado a 4 de Março.

A probabilidade aumentou para a EDP Renováveis  poder vir corrigir, e a sua dinâmica de mercado ascendente ficar a curto prazo condicionada, caso não venha a revelar força e decisão.

Bons investimentos!

Investidores da EDP optaram por vender na notícia!?

EDP validou o último artigo com o título " EDP numa situação de comprar no rumor e vender na notícia? ", após divulgação ao mercado dos resultados referente a actividade de 2014. Um dia  marcado por pressão vendedora, não só na EDP como nas restantes cotadas do PSI20.

O título encerrou a sessão a desvalorizar 3.04%, a cotar a 3.385€ por acção, podemos por assim dizer que os investidores optaram por vender na notícia (ou pelo o menos alguns) após conhecimento dos resultados.

Os resultados foram determinantes para fazer os investidores da EDP venderem?

No geral não, mas para alguns poderá ter sido. A empresa apresentou "lucro", irá manter o dividendo, como há sempre um " mas" neste mundo, a EDP  vai realizar uma emissão de divida na ordem dos 750 milhões a 10 anos, e  a divida líquida da empresa continua alta.

Na minha perspectiva a EDP, veio a desvalorizar também:

• Pela área, próxima a uma resistente horizontal a 3.57€, uma área que atraiu novos investidores que mantinham expectativas altas, para continuação de forte valorizações a curto prazo (vendo as condições do mercado, optaram por sair ou foram obrigados a sair).
•  Deterioração da dinâmica de mercado de curto prazo do PSI20
• SP500 e DAX indefinidos na sua tendência de curto prazo, tiveram um comportamento misto de correcção e recuperação na sessão de hoje, uma dinâmica que o PSI20 não conseguiu acompanhar e recuperar a confiança dos investidores.

Estes poderão ser alguns dos factores que condicionaram a EDP (e não só), em conjunto com alguma especulação de comprar no rumor e vender na notícia.

Gráfico diário EDP

 As termos de análise técnica este movimento veio a dificultar os investidores da EDP, pois obrigará o título a dar outras voltas ao mercado e tempo, se for realmente para continuar a valorizar.

• Suporte mais próximo encontra-se a 3.291€
• Último fundo a 3.18€ 
• Tendência Lateral

EDP deu um bom exemplo a alguns investidores na necessidade de escolher bem as áreas de compras, para não estarem tão expostos no mercado, por uma entrada mais tardia, sem esperar por uma correcção que permita um risco, beneficio mais favorável.


Bons investimentos!